Ο χώρος της Όασης είναι το τμήμα εκείνο της τάφρου της νέας ενετικής οχυρώσεως που αντιστοιχεί στον Προμαχώνα Ιησού. Ανατολικά από την είσοδο του χώρου έχει διαμορφωθεί η πλατεία Κύπρου που απέχει περίπου 600μ. από το κέντρο της πόλης. Για πρώτη φορά ο χώρος της Όασης λειτούργησε σαν μικρός θεατρικός χώρος κατά τη Γερμανική κατοχή, αφού κόπηκαν αρκετά πεύκα. Στη συνέχεια, μέχρι το 1963, στον χώρο αυτό έγιναν πολλές υπαίθριες συγκεντρώσεις, κυρίως πολιτικές. Το 1963 έγινε η πρώτη σοβαρή προσπάθεια αξιοποίησης του χώρου ως θερινό θέατρο, το οποίο διατηρήθηκε μέχρι το 1976. Το 1976 δημιουργήθηκε το θέατρο με τη μορφή που έχει σήμερα. Έγινε ένας σύγχρονος ανοικτός θεατρικός χώρος 1200 περίπου θέσεων με όλους εκείνους τους αναγκαίους (κύριους και βοηθητικούς) χώρους.